Фильм основан на документальных фактах и повествует об офицере японского генерального штаба, получившем задание под именем капитана Рыбникова внедриться в военные круги Петербурга. Он был разоблачен после известного Цусимского сражения 1904 года, когда Япония уничтожила весь Русский дальневосточный флот. Вполне заурядный петербургский репортер уголовной хроники, случайно заподозрив, полушутя поймал шпиона на бытовых мелочах и тут же объявил о своей догадке. А затем долго, как кошка с мышкой, играл с ним, не давая ускользнуть.